Diperbarui setiap hari Minggu sebelum pukul 08.00 untuk mendapatkan gambaran lengkap tentang dinamika makro minggu ini.
Gambaran umum minggu ini:
PMI manufaktur resmi China adalah 49,2 pada bulan Oktober, bulan kedua berturut-turut dalam kisaran kontraksi.Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) menyerukan peningkatan nasional unit tenaga berbahan bakar batu bara Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah, mengumumkan dimulainya "Shrinking table" pada bulan November.
Pelacakan data: Di sisi modal, bank sentral menjaring 780 miliar yuan selama seminggu;tingkat pengoperasian 247 tanur sembur yang disurvei oleh Mysteel turun menjadi 70,9 persen;tingkat pengoperasian 110 pabrik pencucian batubara secara nasional turun sebesar 0,02 persen;harga bijih besi, batu bara uap, tulangan, dan tembaga elektrolit semuanya turun secara signifikan selama seminggu;Penjualan harian mobil penumpang rata-rata 94.000 selama seminggu, turun 15 persen, sementara BDI turun 23,7 persen.
Pasar Keuangan: Logam mulia di antara komoditas berjangka utama naik minggu ini, sementara yang lain turun.Tiga indeks saham utama AS mencapai level tertinggi baru.Indeks dolar AS naik 0,08% menjadi 94,21.
1. Berita Penting Makro
(1) fokus pada hot spot
Pada malam 31 Oktober, Presiden China Xi Jinping terus menghadiri KTT G20 ke-16 melalui video di Beijing.Xi menekankan bahwa fluktuasi baru-baru ini di pasar energi internasional mengingatkan kita akan kebutuhan untuk menyeimbangkan perlindungan lingkungan dan pembangunan ekonomi, dengan mempertimbangkan kebutuhan untuk memerangi perubahan iklim dan melindungi mata pencaharian masyarakat.Tiongkok akan terus mempromosikan transformasi dan peningkatan energi dan struktur industri, mempromosikan Litbang dan Penerapan teknologi hijau dan rendah karbon, dan mendukung tempat, industri, dan perusahaan yang berada dalam posisi untuk memimpin dalam mencapai puncak, untuk memberikan kontribusi positif pada upaya global untuk memerangi perubahan iklim dan mempromosikan transformasi energi.
Pada tanggal 2 November, Perdana Menteri Li Keqiang memimpin pembukaan rapat eksekutif Dewan Negara China.Pertemuan tersebut menunjukkan bahwa untuk membantu pelaku pasar menyelamatkan diri, untuk mempromosikan solusi dari harga komoditas yang tinggi untuk menaikkan biaya dan masalah lainnya.Dalam menghadapi tekanan ke bawah yang baru pada ekonomi dan kesulitan baru di pasar, penerapan pra-penyesuaian dan penyempurnaan yang efektif.Untuk melakukan pekerjaan yang baik dari daging, telur, sayuran dan kebutuhan hidup lainnya untuk menjamin pasokan harga yang stabil.
Pada tanggal 2 November, Wakil Perdana Menteri Han Zheng mengunjungi Perusahaan Jaringan Negara untuk melakukan penelitian dan mengadakan simposium.Han Zheng menekankan perlunya memastikan pasokan energi musim dingin ini dan musim semi mendatang sebagai prioritas.Kapasitas pembangkit listrik perusahaan listrik berbahan bakar batu bara harus dikembalikan ke tingkat normal sesegera mungkin.Pemerintah harus memperkuat pengaturan dan pengendalian harga batubara sesuai undang-undang dan mempercepat penelitian tentang mekanisme pembentukan harga yang berorientasi pasar dari keterkaitan batubara-listrik.
Kementerian Perdagangan mengeluarkan pemberitahuan untuk memastikan harga yang stabil untuk sayuran dan kebutuhan lainnya di pasar musim dingin ini dan musim semi mendatang, semua wilayah mendukung dan mendorong perusahaan sirkulasi pertanian besar untuk menjalin kerja sama yang erat dengan basis produksi pertanian seperti sayuran, biji-bijian dan minyak , pembibitan ternak dan unggas, dan menandatangani perjanjian pasokan dan pemasaran jangka panjang.
Pada tanggal 3 November, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional dan Administrasi Energi Nasional bersama-sama mengeluarkan pemberitahuan yang menyerukan peningkatan unit tenaga batu bara di seluruh negeri.Pemberitahuan tersebut mensyaratkan bahwa untuk unit pembangkit listrik berbahan bakar batubara yang mengonsumsi lebih dari 300 gram batubara/kwh standar untuk catu daya, kondisi harus dibuat dengan cepat untuk menerapkan retrofit hemat energi, dan unit yang tidak dapat diretrofit harus dihapus dan dimatikan, dan akan memiliki kondisi catu daya cadangan darurat.
Menurut informasi di akun publik wechat Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, menyusul inisiatif sejumlah perusahaan swasta seperti Grup Yitai Mongolia Dalam, Grup Mengtai, Grup Huineng, dan Grup Xinglong untuk menurunkan harga jual batubara di Hang Hau , Badan Usaha Milik Negara (BUMN) seperti National Energy Group dan China National Coal Group juga berinisiatif menurunkan harga batu bara.Selain itu, lebih dari 10 perusahaan batu bara besar telah mengambil inisiatif untuk menindaklanjuti area produksi utama 5500 kalori dari harga lubang batu bara termal turun menjadi 1000 yuan per ton.Situasi pasokan dan permintaan di pasar batubara akan lebih ditingkatkan.
Pada malam tanggal 30 Oktober, CSRC mengeluarkan sistem dasar Bursa Efek Beijing, awalnya menyiapkan sistem dasar seperti pembiayaan masalah, pengawasan berkelanjutan dan tata kelola bursa, tanggal berlakunya rezim dasar ditentukan pada 15 November.
Ledakan manufaktur telah melemah dan sektor non-manufaktur terus berkembang.PMI manufaktur resmi China adalah 49,2 pada bulan Oktober, turun 0,4 poin persentase dari bulan sebelumnya dan terus berada di bawah tingkat kritis kontraksi selama dua bulan berturut-turut.Dalam kasus kenaikan harga energi dan bahan baku, kendala pasokan muncul, permintaan efektif tidak mencukupi, dan perusahaan menghadapi lebih banyak kesulitan dalam produksi dan operasi.Indeks aktivitas bisnis non-manufaktur adalah 52,4 persen pada bulan Oktober, turun 0,8 poin persentase dari bulan sebelumnya, namun masih di atas level kritis, menunjukkan ekspansi lanjutan di sektor non-manufaktur, namun dengan laju yang lebih lemah.Wabah berulang di berbagai lokasi dan kenaikan biaya telah memperlambat aktivitas bisnis.Meningkatnya permintaan investasi dan permintaan festival adalah faktor utama kelancaran operasi industri non-manufaktur.
Pada tanggal 1 November, Menteri Perdagangan Republik Rakyat Tiongkok Wang Wentao mengirim surat kepada Menteri Pertumbuhan Ekspor dan Perdagangan Selandia Baru Michael O'Connor untuk secara resmi mengajukan aksesi ke Perjanjian Kemitraan Ekonomi Digital (DEPA) atas nama Tiongkok.
Perjanjian Kemitraan Ekonomi Komprehensif Regional (RCEP) akan mulai berlaku untuk 10 negara termasuk China pada 1 Januari 2022, menurut Kementerian Perdagangan.
Federal Reserve merilis keputusan Komite Kebijakan Moneter pada bulan November untuk secara resmi memulai proses Taper sambil mempertahankan suku bunga kebijakan tidak berubah.Pada bulan Desember, Fed akan mempercepat laju Taper dan mengurangi pembelian obligasi bulanan sebesar $15 miliar.
Nonfarm payrolls naik 531.000 pada Oktober, kenaikan terbesar sejak Juli, setelah naik 194.000.Ketua Federal Reserve Powell mengatakan pasar kerja AS bisa cukup membaik pada pertengahan tahun depan.
(2) Sekilas Berita
Pada bulan Oktober, PMI manufaktur CAIXIN China mencatat 50,6, naik 0,6 poin persentase dari bulan September, kembali ke kisaran ekspansi.Sejak Mei 2020, indeks telah jatuh ke kisaran kontraksi hanya pada tahun 2021.
Indeks Bisnis Logistik China untuk Oktober adalah 53,5 persen, turun 0,5 poin persentase dari bulan sebelumnya.Penerbitan obligasi khusus baru telah dipercepat secara signifikan.Pada bulan Oktober, pemerintah daerah di seluruh negeri menerbitkan 868,9 miliar yuan obligasi, dimana 537,2 miliar yuan diterbitkan sebagai obligasi khusus.Sesuai permintaan Kementerian Keuangan, “Utang khusus baru akan diterbitkan sedapat mungkin sebelum akhir November”, penerbitan utang khusus baru diharapkan mencapai 906,1 miliar yuan pada November.37 perusahaan baja terdaftar merilis hasil kuartal ketiga, tiga kuartal pertama laba bersih 108,986 miliar yuan, 36 laba, 1 laba berubah rugi.Dari total tersebut, Baosteel menjadi yang pertama dengan laba bersih 21,590 miliar yuan, sedangkan Valin dan Angang di urutan kedua dan ketiga dengan masing-masing 7,764 miliar yuan dan 7,489 miliar yuan.Pada tanggal 1 November, Kementerian Perumahan dan pembangunan perkotaan-pedesaan mengatakan bahwa lebih dari 700.000 unit perumahan sewa yang terjangkau telah dibangun di 40 kota di seluruh negeri, yang merupakan hampir 80 persen dari rencana tahunan.CAA: indeks peringatan inventaris tahun 2021 untuk dealer mobil adalah 52,5% di bulan Oktober, turun 1,6 poin persentase dari tahun sebelumnya dan naik 1,6 poin persentase dari bulan sebelumnya.
Pada bulan Oktober, pasar truk berat China diperkirakan akan menjual sekitar 53.000 kendaraan, turun 10% bulan ke bulan, turun 61,5% tahun ke tahun, penjualan bulanan terendah kedua sepanjang tahun ini.Per 1 November, total 24 perusahaan mesin konstruksi yang terdaftar melaporkan hasil kuartal ketiga 2021, 22 di antaranya menguntungkan.Pada kuartal ketiga, 24 perusahaan memperoleh pendapatan operasional gabungan sebesar $124,7 miliar dan laba bersih sebesar $8 miliar.22 perusahaan peralatan rumah tangga utama yang terdaftar telah merilis hasil kuartal ketiga mereka.Dari jumlah tersebut, 21 di antaranya menguntungkan, dengan laba bersih gabungan sebesar 62,428 miliar yuan dan total pendapatan operasional sebesar 858,934 miliar yuan.Pada tanggal 1 November, Yiju Real Estate Research Institute merilis sebuah laporan yang menunjukkan bahwa pada bulan Oktober, 13 kota panas yang dipantau oleh institut tersebut memperdagangkan sekitar 36.000 unit rumah bekas, turun 14.000 unit dari bulan sebelumnya, turun 26,9% dari bulan ke bulan. bulan dan turun 42,8% tahun ke tahun;Dari Januari hingga Oktober, pertumbuhan volume transaksi perumahan bekas di 13 kota tahun-ke-tahun untuk pertama kalinya negatif, turun 2,1% .Pesanan untuk kapal baru mencapai level tertinggi dalam 14 tahun di Knock Nevis.Dalam tiga kuartal pertama, 37 yard di seluruh dunia menerima pesanan dari Knock Nevis, 26 di antaranya adalah yard Cina.Kesepakatan baru dicapai pada KTT iklim COP26, dengan 190 negara dan organisasi berjanji untuk menghentikan pembangkit listrik tenaga batu bara secara bertahap.OECD: Arus Investasi Asing Langsung Global (FDI) melonjak menjadi $870 miliar pada paruh pertama tahun ini, lebih dari dua kali lipat ukuran paruh kedua tahun 2020 dan 43 persen di atas level pra-2019.China adalah penerima investasi asing langsung terbesar di dunia pada paruh pertama tahun ini, dengan arus mencapai $177 miliar.Ketenagakerjaan ADP naik 571.000 menjadi sekitar 400.000 pada Oktober, terbesar sejak Juni.AS mencatat rekor defisit perdagangan sebesar US$80,9 miliar pada bulan September, dibandingkan dengan defisit sebesar US$73,3 miliar.Bank of England mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah di 0,1 persen dan total pembelian asetnya tidak berubah di # 895 miliar.PMI manufaktur ASEAN naik menjadi 53,6 di bulan Oktober dari 50 di bulan September.Ini adalah pertama kalinya indeks naik di atas 50 sejak Mei dan level tertinggi sejak mulai disusun pada Juli 2012.
2. Pelacakan data
(1) sumber keuangan
(2) data industri
Tinjauan pasar keuangan
Selama sepekan, komoditas berjangka, selain logam mulia naik, komoditas utama berjangka turun.Aluminium turun paling banyak, sebesar 6,53 persen.Pasar saham dunia, dengan pengecualian Shanghai Composite Index China turun sedikit, semua keuntungan lainnya, tiga indeks saham utama Amerika Serikat berada pada rekor tertinggi.Di pasar valuta asing, indeks dolar ditutup naik 0,08 persen pada 94,21.
Statistik kunci untuk minggu depan
1. China akan merilis data keuangan untuk bulan Oktober
Waktu: Minggu depan (11/8-11/15) komentar: Dalam konteks pengembalian dasar pembiayaan perumahan ke normal, penilaian lembaga yang komprehensif, pinjaman baru pada bulan Oktober diharapkan melebihi 689,8 miliar yuan pada periode yang sama tahun lalu , tingkat pertumbuhan pembiayaan sosial juga diperkirakan akan stabil.
2. China akan merilis data CPI dan PPI bulan Oktober
Pada Kamis (11/10) komentar: dipengaruhi oleh curah hujan dan cuaca dingin, serta wabah berulang di banyak tempat dan faktor lainnya, harga sayuran dan sayuran, buah-buahan, telur dan lainnya telah meningkat tajam, CPI diperkirakan akan meningkat di bulan Oktober.Untuk minyak mentah, batu bara sebagai perwakilan utama dari harga komoditas yang lebih tinggi dari bulan yang sama, diperkirakan akan lebih mendorong kenaikan harga PPI.
(3) ringkasan statistik kunci untuk minggu depan
Waktu posting: Nov-09-2021